Quản trị rủi ro hoạt động tại ngân hàng

CHUYÊN MỤC

CÁC VẤN ĐỀ XÃ HỘI (357)GIỚI VÀ PHÁT TRIỂN (161)KINH NGHIỆM SƯ PHẠM (369)Kinh nghiệm huấn luyện và đào tạo (241)LÝ LUẬN VỀ NHÀ NƯỚC VÀ PHÁP LUẬT (1.081)Xã hội, nhà nước và điều khoản Việt phái nam (811)LUẬT DÂN SỰ (2.491)2. QUI ĐỊNH tầm thường (523)Chủ thể (241)3. VẬT QUYỀN (463)Quyền cài đặt (407)4. TRÁI QUYỀN (899)Trách nhiệm dân sự (272)LUẬT HÔN NHÂN VÀ GIA ĐÌNH (350)1. LÝ LUẬN bình thường (72)2. HÔN NHÂN (99)3. Cha MẸ VÀ nhỏ (99)LUẬT marketing (1.188)VBPL sale (227)LUẬT SỞ HỮU TRÍ TUỆ & CHUYỂN GIAO CÔNG NGHỆ (320)LUẬT TÀI CHÍNH – TÍN DỤNG – CHỨNG KHOÁN – BẢO HIỂM (593)LUẬT THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ (253)LUẬT ĐẤT ĐAI & kinh doanh BĐS (325)PHÁP LUẬT QUỐC TẾ (173)PHÁP LUẬT VỀ GIẢI QUYẾT VỤ VIỆC DÂN SỰ (881)LUẬT TỐ TỤNG DÂN SỰ (804)5. Quan điểm của tòa án nhân dân và về tand (380)PHÁP LUẬT VỀ LAO ĐỘNG VÀ ASXH (324)VĂN BẢN PHÁP LUẬT NƯỚC NGOÀI (105)

BÀI ĐƯỢC ĐỌC NHIỀU

FORWARD

GIỚI THIỆUKINH NGHIỆM HỌC TẬP VÀ ĐÀO TẠO LUẬTPHÁP LUẬT – VƯỚNG MẮC TỪ THỰC TIỄN VÀ quan ĐIỂME-LECTURES

LƯU Ý: Nội dung các bài viết có thể liên quan đến quy bất hợp pháp luật còn hiệu lực, không thể hiệu lực hoặc bắt đầu chỉ là dự thảo.

Bạn đang xem: Quản trị rủi ro hoạt động tại ngân hàng

KHUYẾN CÁO: Sử dụng thông tin trung thực, không ko kể mục đích cung ứng cho học tập tập, phân tích khoa học, cuộc sống đời thường và công việc của thiết yếu bạn.

MONG RẰNG: Trích dẫn mối cung cấp đầy đủ, để kiến thức là năng lực của thiết yếu bạn, để tôn trọng quyền của người sáng tác và chủ cài đặt tác phẩm, cũng giống như công sức, trí thông minh của người đã xây đắp trang tin tức này.

QUẢN TRỊ RỦI RO HOẠT ĐỘNG: tởm NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Posted on 3 mon Mười Hai, 2009 by Civillawinfor

TS. LÊ THANH TÂM & PHẠM BÍCH LIÊN

“Hãy nói mang lại tôi biết bạn quản lý rủi ro ra sao, tôi đang nói ngân hàng bạn rứa nào?” (1)

Rủi ro hoạt động, còn gọi là rủi ro tác nghiệp hay rủi ro vận hành, là các loại rủi ro có mặt trong phần lớn các hoạt động vui chơi của ngân hàng nhưng lại lại không thể đoán trước nhất. Trong những năm qua, các ngân hàng thương mại (NHTM) việt nam và trên nhân loại đã bắt buộc gánh chịu mọi tổn thất không nhỏ dại do rủi ro khủng hoảng hoạt động, ảnh hưởng rất lớn đến uy tín và gia sản của NHTM.

Trong toàn cảnh cạnh tranh, hội nhập; công nghệ ứng dụng trong ngân mỗi ngày càng hiện đại và đặc biệt trong giai đoạn rủi ro khủng hoảng tài chính hiện nay, ngành bank cần phải cải cách mạnh mẽ để tăng cường quản trị khủng hoảng hoạt động. Ủy ban Basel đang đưa vấn đề rủi ro hoạt động vào câu chữ sửa thay đổi Basel II. Hiện nay nay, nhiều ngân hàng trên trái đất đã áp dụng những biện pháp văn minh để cai quản trị rủi ro hoạt động. Những biện pháp này có thể áp dụng cho những NHTM Việt Nam. Đó là ý tưởng chủ đạo của bài viết này.

RỦI RO HOẠT ĐỘNG: CÁC THÀNH PHẦN VÀ size QUẢN TRỊ

Rủi ro hoạt động (RRHĐ) luôn hiện hữu phần đông trong tất cả các giao dịch và hoạt động của NHTM. Theo Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng, “rủi ro chuyển động là khủng hoảng rủi ro gây ra tổn thất bởi các lý do như bé người, sự không không thiếu thốn hoặc vận hành không tốt các quy trình, hệ thống; những sự kiện khách quan mặt ngoài. RRHĐ bao gồm cả rủi ro pháp lý nhưng loại trừ về rủi ro chiến lược và rủi ro uy tín”.(2) rất nhiều vụ RRHĐ lừng danh xảy ra vừa mới đây trên thế giới và ở nước ta như vụ khủng hoảng rủi ro tại bank Societe Generale của Pháp năm 2008 có tác dụng thiệt sợ 4,9 tỷ EUR. Hoặc vụ việc nhân viên điểm giao dịch thanh toán của một NHTM công ty nước giả mạo chữ ký khách hàng “thụt két” tới 24 tỷ đồng. Tổ trưởng tổ kế toán tài chính một điểm giao dịch một NHTM cổ phần biển thủ 7 tỷ việt nam đồng cá độ bóng đẹp đá. Cán bộ kho quỹ một NHTM cổ phần rút ruột 1,28 tỷ đồng và 8 nghìn USD trái khoán là gia sản cầm cố của bạn để chơi bệnh khoán. Thanh toán viên chọn nhầm các loại tiền từ VND thành AUD. Người tiêu dùng chuyển 4 triệu VND bị hạch toán thành 4 triệu AUD (tương đương 48,5 tỷ VND). (3)

Ủy ban Basel đã nhấn mạnh vấn đề trong Basel II về vụ việc RRHĐ với quản trị RRHĐ của các NHTM sát bên hai các loại rủi ro truyền thống lịch sử là rủi ro khủng hoảng tín dụng và khủng hoảng thị trường. (4 Nguyên nhân rất có thể gây ra RRHĐ như con người (nhân viên gian lận, cụ ý làm cho sai, NHTM mất hoặc thiếu nhân lực chủ chốt); tiến trình (văn bản hợp đồng không đầy đủ, thiếu phía dẫn; việc tuân thủ nội cỗ và bên ngoài kém; thành phầm quá tinh vi hoặc tư vấn tồi), hệ thống (đầu tư công nghệ không phù hợp, lỗi tích vừa lòng từ quản lý hệ thống, lỗ hổng bình yên hệ thống). Và các yếu tố bên phía ngoài (các hành vi tội phạm, việc sử dụng nguồn lực bên phía ngoài không hòa hợp lý, thảm họa, cơ sở hạ tầng chung kém). RRHĐ hoàn toàn có thể mang lại mọi tổn thất rất cao cho NHTM như: những trách nhiệm pháp luật gây ra đến NHTM, tài sản hoặc đáng tin tưởng của NHTM bị tổn thất hay mất mát, giảm vốn kinh doanh hay mất vốn, giảm lợi nhuận …

RRHĐ được thể hiện trải qua việc: gian lậu nội bộ, ăn gian từ bên ngoài, thiệt hại về tài sản, lỗi hệ thống… vì chưng vậy, trường đoản cú các vì sao và tác động của RRHĐ, NHTM phải thiết lập kế hoạch ngăn ngừa, giảm thiểu RRHĐ. Các sự kiện RRHĐ rất cần phải phân tích kỹ lưỡng lý do và hình ảnh hưởng, cũng như các tổn thất và gửi vào cơ sở dữ liệu của NHTM làm cửa hàng cho việc quản trị RRHĐ vào tương lai.

Hình 1. Quan hệ giữa các thành phần của rủi ro khủng hoảng hoạt động

Thành phần chủ công của khung quản trị RRHĐ là 1 trong tập hợp những tiêu chuẩn chỉnh RRHĐ cốt lõi cung ứng hướng dẫn về cơ sở kiểm soát điều hành và bảo đảm an toàn môi trường hoạt động. Những khung được bổ sung với những công cụ khác biệt nhưng đều sở hữu các yếu tố chính: xác minh chiến lược rủi ro khủng hoảng (CLRR), xây dựng cấu tạo quản trị, phân định luồng báo cáo, kiểm soát điều hành tự tiến công giá, quản lý sự kiện đen thui ro, các chỉ số tính toán rủi ro bao gồm (KRIs) cùng chương trình giảm thiểu đen đủi ro.

Ủy ban Basel về đo lường ngân hàng cũng đã tổng kết 4 sự việc chính bao gồm 10 chế độ vàng trong quản trị RRHĐ và khuyến nghị các ngân hàng cần triển khai như sau:

Vấn đề vật dụng nhất: chế tác ra môi trường quản trị rủi ro khủng hoảng phù hợp, gồm 3 nguyên tắc:

– cơ chế 1: Hội đồng quản ngại trị nên theo luồng thông tin có sẵn rõ những khía cạnh thiết yếu của ngân hàng. RRHĐ là các loại rủi ro cần phải quản lý, đánh giá xem xét định kỳ dựa vào khung quản lý RRHĐ. Form này bắt buộc phải cung cấp một định nghĩa tổng thể và toàn diện cho toàn bank về RRHĐ, cũng như các nguyên tắc, bí quyết xác định, tấn công giá, giám sát, kiểm soát điều hành và sút thiểu không may ro.

– hiệ tượng 2: Hội đồng quản trị phải bảo đảm an toàn rằng khung quản trị RRHĐ của bank là tùy thuộc vào hiệu quả và toàn diện của kiểm toán nội bộ bởi nhân viên thành thạo, được huấn luyện và hoạt động độc lập. Truy thuế kiểm toán nội bộ tránh việc trực tiếp chịu trách nhiệm về cai quản RRHĐ.

– lý lẽ 3: quản lý cấp cao đề nghị có nhiệm vụ triển khai tiến hành các khung quản lý RRHĐ được phê trông nom của Hội đồng quản lí trị. Khung bắt buộc được tiến hành thực hiện đồng bộ trong toàn thể hệ thống ngân hàng và tất cả các nhân viên nên hiểu rõ trách nhiệm của bản thân mình với việc thống trị RRHĐ. Lãnh đạo cấp cao cũng nên chịu trách nhiệm về việc trở nên tân tiến các bao gồm sách, các bước và giấy tờ thủ tục để thống trị RRHĐ trong toàn bộ các sản phẩm, những hoạt động, quá trình và khối hệ thống ngân hàng.

Vấn đề thiết bị hai: quản lí trị xui xẻo ro: xác định, tấn công giá, giám sát, kiểm soát, gồm 4 nguyên tắc:

– cách thức 4: các ngân hàng cần xác định và reviews RRHĐ trong toàn bộ các khủng hoảng hiện gồm trong tất cả sản phẩm, hoạt động, tiến trình và khối hệ thống của ngân hàng. Cần được tuân thủ không thiếu các giấy tờ thủ tục thẩm định trước khi reviews sản phẩm mới, thực hiện các hoạt động, quy trình và hệ thống.

Xem thêm: Uống Iod Phóng Xạ Cách Ly Như Thế Nào, Uống Iod Phóng Xạ Cách Ly Bao Lâu

– nguyên lý 5: các ngân hàng nên triển khai một quá trình để hay xuyên đo lường và tính toán mức độ tác động và tổn thất bởi vì RRHĐ gây ra. Buộc phải có báo cáo thường xuyên cho lãnh đạo cao cấp và Hội đồng quản trị để cung ứng chủ động thống trị RRHĐ.

– hiệ tượng 6: những ngân hàng phải có chủ yếu sách, tiến trình và giấy tờ thủ tục để kiểm soát và giới thiệu chương trình giảm thiểu đen đủi ro. Những ngân hàng nên xem xét lại theo định kỳ các ngưỡng khủng hoảng và chiến lược kiểm soát và điều hành và nên điều chỉnh hồ sơ RRHĐ cho phù hợp bằng phương pháp sử dụng các chiến lược thích hợp với rủi ro tổng thể và toàn diện và rủi ro đặc trưng.

– chế độ 7: Ngân hàng cần phải có kế hoạch gia hạn kinh doanh bảo đảm an toàn khả năng vận động liên tục, tiêu giảm tổn thất vào trường hợp khủng hoảng xảy ra bất ngờ.

Vấn đề sản phẩm ba: sứ mệnh của cơ sở giám sát, được thực hiện thông qua nhị nguyên tắc:

– cơ chế 8: Cơ quan đo lường và tính toán ngân hàng đề xuất yêu cầu tất cả các ngân hàng phải có một form quản trị RRHĐ tác dụng để xác định, đánh giá, đo lường và tính toán và kiểm soát/giảm thiểu RRHĐ như là một phần của cách thức tiếp cận toàn diện để làm chủ rủi ro.

– nguyên lý 9: Cơ quan đo lường phải lãnh đạo trực tiếp hoặc con gián tiếp hay xuyên, độc lập đánh giá bao gồm sách, thủ tục và thực tiễn liên quan tới những RRHĐ của ngân hàng. Người đo lường và thống kê phải bảo đảm rằng có những cơ chế yêu thích hợp cho phép họ hiểu rằng sự trở nên tân tiến của ngân hàng.

Vấn đề thứ tư: vai trò của việc ra mắt thông tin, tất cả một nguyên tắc:

– bề ngoài 10: các ngân hàng rất cần được thực hiện ra mắt đầy đủ và kịp thời tin tức để cho phép những bạn tham gia thị trường đánh giá cách tiếp cận của mình để làm chủ RRHĐ.

Nếu triển khai đúng và đủ những nguyên tắc trên, tương xứng với điều kiện thực tiễn của ngân hàng, công tác quản trị RRHĐ của bank sẽ đi theo chuẩn mực và thực hiện được mục tiêu mà ngân hàng dự kiến.(7)

Trên đó là khung các đại lý và các nguyên tắc cai quản trị RRHĐ, tùy vào kĩ năng và cường độ vận dụng, các NHTM có thể phát triển thành các mô hình khác nhau về quy mô và mức độ phức tạp tương tự như thời gian thực hiện. Điều này được diễn đạt trong kinh nghiệm tay nghề của một trong những NHTM trên cố kỉnh giới.

KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO HOẠT ĐỘNG CỦA MỘT SỐ NHTM TRÊN THẾ GIỚI

Rất nhiều bank trên trái đất đã áp dụng các biện pháp quản trị RRHĐ ngay sau khi Basel II tất cả hiệu lực. Nhiều ngân hàng ở Mỹ, Châu Âu, Nhật Bản, australia đã áp dụng cách tiếp cận đo lường và tính toán hiện đại AMA (Advanced Measurement Approach). Công dụng nghiên cứu bởi Ủy ban Basel thực hiện so với 121 bank tại 17 quốc gia cho đến hết năm 2008 đã tóm lại rằng vốn RRHĐ của các ngân hàng thực hiện AMA tốt hơn các ngân hàng không sử dụng AMA (10,8% so với 12-18%).(8)

Hơn một nửa ngân hàng Tây Ban Nha đã thực hiện đổi mới chuyển động và tổ chức nhằm phương châm quản trị RRHĐ như: ra đời một phần tử riêng biệt chăm về RRHĐ, thay đổi hệ thống báo cáo và áp dụng technology hiện đại.(9)

Một số ngân hàng sử dụng buổi tối đa nguồn lực từ bên phía ngoài để quản trị RRHĐ, như ING Group thuê IBM nhằm quản trị RRHĐ, Citibank sử dụng phần mềm CLS (continuous linked settlement). Citibank triển khai quản trị RRHĐ theo các tiêu chuẩn và chính sách rủi ro và kiểm soát trên các đại lý tự đánh giá rủi ro. Buổi giao lưu của các chống ban, đối kháng vị kinh doanh được xác định, review thường xuyên; từ đó những quyết định kiểm soát và điều chỉnh và sửa đổi chuyển động để bớt thiểu RRHĐ được đưa ra. Các hoạt động này được tài liệu hóa và công bố trong ngân hàng. Những chỉ số đo lường rủi ro chính được khẳng định kỹ lưỡng và ví dụ – và đó là điều kiện để Citibank tiến hành quản trị RRHĐ.(10)

Khung quản lí trị RRHĐ cũng được vận dụng một phương pháp linh hoạt cho tương xứng với điều kiện của từng quốc gia, từng ngân hàng. Bank DBS (Singapore) đã cụ thể hóa form quản trị trên như sau:

Các RRHĐ được so sánh trên hai giác độ: tần suất lộ diện và mức độ tác động. Từ bỏ đó, DBS xác định cách thức tổ chức và xây dựng những chương trình sút thiểu những mức RRHĐ như: kiểm soát nội bộ, bảo đảm quốc tế. Trên DBS, những công nuốm và kĩ thuật quản trị RRHĐ được thực hiện như điều hành và kiểm soát tự tiến công giá, thống trị sự kiện, phân tích khủng hoảng rủi ro và báo cáo

BÀI HỌC ghê NGHIỆM cho CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Thông qua các nguyên tắc của Ủy ban Basel II, và thực tế thành công tương tự như thất bại của rất nhiều ngân hàng trên nhân loại về quản lí trị RRHĐ, bài học kinh nghiệm cho các NHTM vn nhằm tăng tốc quản trị RRHĐ được tổng đặc lại như sau:

Thứ nhất, áp dụng triệt nhằm 4 vụ việc chính với mười nguyên lý vàng về cai quản trị RRHĐ theo ủy ban Basel (như vẫn đề cập ở chỗ đầu bài xích viết). Để triển khai 10 phép tắc này, cả NHTM và bank Nhà nước đều buộc phải vào cuộc. Bank Nhà nước cần bảo vệ nguyên tắc 8-9 và đo lường và tính toán nguyên tắc 10.

Đối cùng với NHTM, toàn bộ các cung cấp từ hội đồng quản trị, ban tổng giám đốc, và toàn bộ các nhân viên cấp dưới đều yêu cầu nhận thức được tầm đặc biệt quan trọng của RRHĐ. Hội đồng quản ngại trị nên thuê tư vấn xây dựng form quản trị RRHĐ cân xứng cho ngân hàng của bản thân và môi trường thiên nhiên kinh doanh. Vào đó, hai vấn đề chủ chốt đề nghị được đầu tư là: sản xuất và triển khai xong chiến lược mang lại quản trị RRHĐ, với hoàn thiện cấu trúc quản trị RRHĐ, quan trọng đặc biệt là cấu tạo tổ chức. Kế hoạch quản trị RRHĐ thường bao hàm các sự việc sau đây: (i) xác minh RRHĐ và nhận ra các vì sao gây RRHĐ, (ii) biểu thị hồ sơ rủi ro khủng hoảng (ví dụ: các rủi ro chính của những quy trình cai quản phụ thuộc vào quy mô, sự phức tạp của hoạt động kinh doanh); (iii) bộc lộ về những trách nhiệm thống trị rủi ro hoạt động vào tổng thể thống trị rủi ro nói bình thường của ngân hàng.

Hình 3: form quản trị không may ro buổi giao lưu của ngân mặt hàng DBS

Đối với mỗi quá trình hoạt động, phân tích độ lớn tác động ảnh hưởng của khủng hoảng rủi ro (xét về phương diện số chi phí bị mất, tổn thất khác gây ra cho ngân hàng…) và tài năng (xét về mặt số lượng sự cố) cho từng lần trong 4 nguyên nhân xảy ra rủi ro khủng hoảng hoạt động, tự đó tích lũy cơ sở tài liệu tổn thất. Những mức độ ảnh hưởng và kĩ năng xảy ra từng loại rủi ro khủng hoảng được cắt cử theo tầm ảnh hưởng là cao hay thấp. Sau khi xác minh các nút độ đen đủi ro tác động và khả năng cho từng loại xui xẻo ro. NHTM thu xếp theo các điểm từ một đến 5 với biểu diễn theo dạng ma trận:

Các công dụng thu được là nút độ khủng hoảng = ( mức độ ảnh hưởng rủi ro hoạt động) x (Khả năng xảy ra sự kiện). Tự mức độ khủng hoảng rủi ro được định lượng hóa như trên, NHTM tính toán để đưa ra kế hoạch điều hành và kiểm soát rủi ro như sau:

Thứ tư, xây dựng ngân hàng dữ liệu về RRHĐ với sử dụng technology hiện đại vào phân tích, giải pháp xử lý RRHĐ. Các NHTM nên mau lẹ xây dựng những quy trình chỉ dẫn để tích lũy thêm các thông tin tổn thất. Nếu bao gồm điều kiện, buổi tối ưu hóa technology hiện đại để phân tích, đánh giá và giải pháp xử lý RRHĐ. Những NHTM buộc phải tham gia các tổ chức bên ngoài, tăng tốc đối thoại với bank bạn, bank Nhà nước để share thông tin tổn thất. Ngân hàng Nhà nước, Hiệp hội bank và những NHTM gấp rút hiện thực hóa các khuyến cáo đã đưa ra trong hội thảo chiến lược của bank Nhà nước tháng 1/2009 về RRHĐ về việc ra đời ngân hàng tài liệu chung của RRHĐ, tránh triệu chứng giấu thông tin như về RRHĐ bây chừ tại các NHTM#.13 Những thông tin cốt lõi hỗ trợ ngân hàng dữ liệu tổn thất gồm những: (i) Tổng số chi phí thiệt sợ hãi (trước khi được khôi phục), (ii) Trợ cấp bảo hiểm và những phục hồi khác, (iii) Loại rủi ro khủng hoảng tương ứng, (iv) nghành nghề dịch vụ kinh doanh, nơi xảy ra tổn thất, (v) Ngày, tháng lộ diện biến nạm và mày mò sự kiện, (vi) vì sao của sự kiện.

Bảng 1. Lấy ví dụ minh họa về một trong những chỉ tiêu tính toán RRHĐ chính

Bảng 2: Kế hoạch kiểm soát điều hành rủi ro vận động cơ bạn dạng

Cuối thuộc là hạn chế tối nhiều các lý do RRHĐ mặt ngoài, xây dựng các phương án, gửi ra tình huống để chuẩn bị đối phó cũng như khắc phục kịp thời kết quả do những lỗi truyền thông, thiên tai, hoả hoạn tạo ra RRHĐ. Chiến thuật cơ bạn dạng cho câu hỏi đưa ra quyết định lựa chọn sửa chữa là: công nhận rủi ro hiện hữu, biến hóa rủi ro cho mặt thứ ba. (ví dụ trải qua bảo hiểm); tránh rủi ro ro bằng phương pháp ngừng các hoạt động kinh doanh; giảm thiểu rủi ro chuyển động bằng đo lường và thống kê các rủi ro khủng hoảng khác (chẳng hạn như không ngừng mở rộng của hệ thống kiểm soát, reviews về technology thông tin mang lại hệ thống auto nhận dạng không nên sót). Những phương án này được bổ sung liên tục nhằm mục tiêu hạn chế tổn thất và chế tạo điều kiện dễ dàng cho sự tiếp tục sale trong trường vừa lòng không ngăn chặn được rủi ro.

Chú thích:

1.Tiến sĩ S. L. Srinivasulu, quản trị tập đoàn KESDEE Inc, California, Hoa Kỳ

2. Basel Committee on Banking Supervision, 2001, “Consultative Document: Operational Risk” – Supporting Document khổng lồ the New Basel Accord, http://www.bis.org; http://www.en.wikipedia.org

3. Http://www.ft.com; http://www.vneconomy.com;

5. Http://www.bis.org; http://www.en.wikipedia.org

6. KPMG, 2007, Financial Services: Managing Operational Risk Beyond Basel II, http://www.kpmg.com/SiteCollectionDocuments/ManagingOpRisk.pdf

7. Basel Committee on Banking Supervision, 2002, “Sound practices for the Management và Supervision of Operational Risk”, http://www.bis.org

8. Basel Committee on Banking Supervision, 2009, “Result from the Loss Data Collection Exercise for Operational Risk”, http://www.bis.org

9. Anna Fernández Laviada, Francisco Javier Martínez Gazcía and Francisco Somohano Rodríguez, 2005, “Operational Risk Management Under Basel II: The Case of the Spanish Financial Services”, European Finance Association 32nd Annual Meeting.

10. Citibank New York, “Basel II disclosure”, http://www.online.citibank.co.in/portal/newgen/home/BII.pdf

11. Deutsche Bank, 2007, Annual Report – Risk Report, http:// deutsche-bank.com

12. KPMG, 2007, Financial Services: Managing Operational Risk Beyond Basel II, http://www.kpmg.com/SiteCollectionDocuments/ManagingOpRisk.pdf